|
|
Architektura pro rekonstrukci knihy objednávek s nízkou latencí
Závodník, Tomáš ; Kořenek, Jan (oponent) ; Dvořák, Milan (vedoucí práce)
Informační technologie tvoří důležitou součást dnešního světa a algoritmické obchodování je mezi obchodníky již známým pojmem. Vysokofrekvenční obchodování, neboli High Frequency Trading (HFT), si žádá využití speciálních hardwarových akcelerátorů, které dokáží poskytnout odezvu na vstup s dostatečně nízkou latencí. Náplní této diplomové práce je návrh a implementace architektury pro rekonstrukci knihy objednávek, která je nezbytnou součástí HFT řešení určených pro finanční burzy. Cílem je využít technologii FPGA ke zpracování informací o stavu na burze s tak nízkým zpožděním, aby výsledné řešení bylo efektivně použitelné v praxi. Výsledná architektura kombinuje hardware a software ve spojení s rychlými vyhledávacími algoritmy tak, aby bylo dosaženo maximálního výkonu bez dopadů na funkci či úplnost vlastní knihy objednávek.
|
|
|
Implementace statistických funkcí pomocí HLS
Šinaľ, Peter ; Martínek, Tomáš (oponent) ; Dvořák, Milan (vedoucí práce)
Cílem této bakalářské práce bylo navrhnout a implementovat vybrané statistické funkce používané v oblasti technické analýzy. Zaměřil jsem se na klouzavé průměry, Black- Schles model pro výpočet cen opcí a indikátor Delta. Tyto funkce jsou pomocí HLS transformované do popisu vhodného pro programovatelná hradlová pole FPGA. Během procesu transformace je kladen důraz na nízkou latenci a spotřebu zdrojů. Vytvořená řešení demonstrují potenciál HLS. Ukazují složitost technické analýzy a nároky na hardware. Získané výsledky vykazují v simulacích vysokou přesnost. Odchylka od referenčních hodnot je v průměru 6,615*10e-3. Výsledky též naznačují, že snížením latence nemusí nutně docházet ke zvýšení spotřeby zdrojů na čipu.
|
|
|
Nízkolatenční obchodování na burze s využitím externí DRAM
Nevrkla, Lukáš ; Kořenek, Jan (oponent) ; Martínek, Tomáš (vedoucí práce)
Základní složku nízkolatenčního obchodování představuje stroj, který dokáže obchodovat s latencí nižší než jakýkoliv jiný obchodník. Pomocí hardwarových akcelerátorů je možné latenci snížit do řádu stovek nanosekund. Tato práce se zabývá datovou strukturou Order Book uvnitř hardwarového akcelerátoru, která poskytuje klíčové informace o aktuálních cenových hladinách na trhu. Aktuální implementace spravuje tuto strukturu v softwaru hostujícího stroje a v hardwarovém akcelerátoru ukládá pouze několik nejvýhodnějších hladin. Synchronizace hladin mezi hardwarem a softwarem je zatížena latencí v řádu mikrosekund. Proto vznikají situace, kdy obchodovací platforma nemá k dispozici aktuálně nejvýhodnější cenové hladiny. Výstupem práce je hardwarový modul schopný tuto datovou strukturu spravovat v FPGA a uložit v externí dynamické paměti. Latence tohoto modulu se pohybuje v rozsahu 150 až 200 nanosekund s občasným zvýšením (ve 2 % případů) na 450 až 650 nanosekund. Snížená latence umožní rychleji reagovat na velké změny trhu, které jsou pro obchodníky obzvláště zajímavé.
|
|
|
Vysokofrekvenční obchodovaní a jeho dopad na stabilitu finančního trhu
Haushalterová, Gabriela ; Brůna, Karel (vedoucí práce) ; Pour, Jiří (oponent)
Diplomová práce se věnuje bližší analýze vysokofrekvenčního obchodování. První část se zabývá jeho základní charakteristikou, která ho odlišuje od algoritmického obchodování. Současně tato práce také popisuje hlavní rizika, která vysokofrekvenční obchodování na trh přináší, a jaké jsou jejich dopady na ostatní účastníky trhu. Další část práce se zabývá základními obchodními strategiemi, které jsou pro vysokofrekvenční obchodování typické. V závěru je věnována zvláštní pozornost vlivu vysokofrekvenčního obchodování na finanční trh, a to především z pohledu likvidity, volatility a cenové tvorby.
|
|
|
The Impact of High Frequency Trading on Price Volatility
Vondřička, Jakub ; Vácha, Lukáš (vedoucí práce) ; Vošvrda, Miloslav (oponent)
Tato diplomová práce zkoumá dopad vysokofrekvenčního obchodování na kvalitu trhu. Jako indikátor kvality trhu používáme realizovanou volatilitu ceny akcií. K odhadu aktivity vysokofrekvenčních obchodníků používáme speciální metodu identifikace jejich příkazů, které extrahujeme přímo z kotací. Výzkum vztahu mezi vysokofrekvenčním obchodováním a kvalitou trhu je podněcován rostoucími obavami z možných negativních externalit vysokofrekvenčního obchodování a s ním spojených aktivit. K analýze závislostí mezi vysokofrekvenčním obchodováním a volatilitou používáme metodu odhadu v časově-frekvenční doméně. K rozpoznání lokálních závislostí používáme vlnkovou koherenci, přičemž analýza je doplněna o kontrolu robustnosti výsledků pomocí vlnkové korelace. Výsledky poukazují na nekonzistentní závislost v krátkých obchodních horizontech, přičemž v dlouhých obchodních horizontech, v řádech hodin, můžeme pozorovat signifikantní, souvislou závislost. Powered by TCPDF (www.tcpdf.org)
|
|
|
Architektura pro rekonstrukci knihy objednávek s nízkou latencí
Závodník, Tomáš ; Kořenek, Jan (oponent) ; Dvořák, Milan (vedoucí práce)
Informační technologie tvoří důležitou součást dnešního světa a algoritmické obchodování je mezi obchodníky již známým pojmem. Vysokofrekvenční obchodování, neboli High Frequency Trading (HFT), si žádá využití speciálních hardwarových akcelerátorů, které dokáží poskytnout odezvu na vstup s dostatečně nízkou latencí. Náplní této diplomové práce je návrh a implementace architektury pro rekonstrukci knihy objednávek, která je nezbytnou součástí HFT řešení určených pro finanční burzy. Cílem je využít technologii FPGA ke zpracování informací o stavu na burze s tak nízkým zpožděním, aby výsledné řešení bylo efektivně použitelné v praxi. Výsledná architektura kombinuje hardware a software ve spojení s rychlými vyhledávacími algoritmy tak, aby bylo dosaženo maximálního výkonu bez dopadů na funkci či úplnost vlastní knihy objednávek.
|
|
|
Implementace statistických funkcí pomocí HLS
Šinaľ, Peter ; Martínek, Tomáš (oponent) ; Dvořák, Milan (vedoucí práce)
Cílem této bakalářské práce bylo navrhnout a implementovat vybrané statistické funkce používané v oblasti technické analýzy. Zaměřil jsem se na klouzavé průměry, Black- Schles model pro výpočet cen opcí a indikátor Delta. Tyto funkce jsou pomocí HLS transformované do popisu vhodného pro programovatelná hradlová pole FPGA. Během procesu transformace je kladen důraz na nízkou latenci a spotřebu zdrojů. Vytvořená řešení demonstrují potenciál HLS. Ukazují složitost technické analýzy a nároky na hardware. Získané výsledky vykazují v simulacích vysokou přesnost. Odchylka od referenčních hodnot je v průměru 6,615*10e-3. Výsledky též naznačují, že snížením latence nemusí nutně docházet ke zvýšení spotřeby zdrojů na čipu.
|
host ::
RSS.